Fusões e aquisições sobem 14% em maio e sinalizam retomada no segundo semestre

Leonardo Dell’Oso, sócio da PwC Brasil. (Foto: Divulgação)

Os dados da PwC Brasil sobre os movimentos de M&A (fusões e aquisições) no país revelam que maio registrou um aumento de 14% nas transações em relação ao mês anterior. A alta sinaliza uma retomada das operações e projetam um segundo semestre mais intenso.

Foram 100 transações em abril e 114 em maio, totalizando 509 nos primeiros cinco meses de 2023. No ano passado, o total foi de 670 operações de M&A no mesmo período.

“Para os próximos meses, espera-se uma retomada de follow-ons de algumas empresas de capital aberto e há também uma sinalização do mercado para absorver novos IPOs na bolsa. O volume de transações de 2023 deve ficar parecido com o de 2022”, avalia o sócio da PwC Brasil Leonardo Dell’Oso.

O setor de Tecnologia, Mídia e Telecomunicações (TMT), que vem puxando as M&A nos últimos anos, manteve-se na liderança, totalizando quase a metade (49,9%) de todas as transações em 2023. A indústria de Consumo aparece em segundo lugar, com 13,9%, à frente das indústrias de manufatura e automotiva (11,6%), de serviços financeiros (8,4%), energia (7,5%), saúde (4,9%) e agronegócio (3,5%).

Os dados da PwC mostram que oito em cada dez transações (81,3%) envolveram investidores estratégicos (quando quem adquire já opera no setor) e foram concentradas (69,3%) no Sudeste -–bem à frente da região Sul (21,4%), Nordeste (4,2%), Centro-Oeste (3,2%) e Norte (1,9%). Além disso, os números mostram que a origem do capital se manteve, com 82,3% de capital nacional nos primeiros meses de 2023, um pouco acima dos 81,4% registrados em todo o ano de 2022.

Por setor, as principais transações de maio foram:

TMT – O Grupo Constanta adquiriu a Laager, empresa do segmento de Internet das Coisas (IoT). O investimento foi de R＄ 150 milhões e será destinado ao desenvolvimento de produtos e softwares.

Serviços financeiros – A HDI International anunciou a aquisição dos negócios da Liberty Seguros no Brasil, Chile, Colômbia e Equador. O preço de aquisição esperado é de 1,4 bilhão de euros.

Saúde – 1. A Hapvida assinou um contrato de venda da São Francisco Resgate para a ELO Conservação e Manutenção Ambiental por um enterprise value. A transação é de R＄ 150 milhões; 2. O fundo de private equity da XP anunciou a compra de participação minoritária na holding de estética dermatológica JL Health por R＄ 225 milhões.

Varejo – O Grupo Zonta adquiriu a rede de atacado e varejo Hipermais, que tem cinco atacarejos e um supermercado. O valor não foi informado.

Energia – A Raízen, em parceria com o Grupo Gera, fez um investimento na Reverde, startup especializada em gestão comercial de usinas de geração distribuída.